リスクを確認して投資する②
ポートフェリオを考える
リスクを確認して投資する①で確認したように日本株(TOPIX)のリスク15.56(標準偏差)は新興国(VWO)15.92と変わりません。
ただ、為替リスクがあるので外国株などのリスクは最低10プラスされます。ドル円で約10です。
日米株債権4分割のポートフェリオ
日本債権
現金で十分だと思います。標準偏差0
日本株
標準偏差15.56
米国債権
バンガード米国トータル債券市場ETF(BND)
標準偏差2.63+10かわせを考慮して12.63
米国株
バンガード・トータル・ストック・マーケットETF(VTI)10.35+10(為替リスク)
標準偏差20.35
平均標準偏差12.135 (48.54÷4)
例
例えば、100万円を4分割して投資した場合、標準偏差の3倍で最大36.4
100万円が下ブレで63.6万になる可能性もあります。もちろん上ブレすれば136.4万円です。
米国の代わりに新興国に変えた場合
エマージング債権
iシェアーズ J.P.モルガン・米ドル建てエマージング・マーケット債券 ETF
標準偏差5.84+10為替を考慮して15.84
エマージング株式
バンガードFTSE・エマージング・マーケッツETF(VWO)
標準偏差15.94+10為替考慮して25.94
平均標準偏差14.335 (57.34÷4)
100万円を4分割して投資した場合、標準偏差の3倍で最大43
100万円が下ブレで57万になる可能性もあります。もちろん上ブレすれば143万円です。
日本円と世界株式に50%ずつ投資
預金 標準偏差0
世界株式
バンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)
標準偏差10.48+10為替考慮して20.48
平均標準偏差10.24 (20.48÷2)
標準偏差3倍で30.72
100万円が下ブレで69.3万になる可能性もあります。もちろん上ブレすれば130万円です。
まとめ
ポートフェリオを作成する際に標準偏差でリスクを考慮して下ブレを可視化しましょう。